（原标题：中庸农信欲上市这些问题羁系疏远，农户贷款需交下户费、中介费、买酒买保障）

日前，空洞助农服务商中庸农信有限公司(简称“中庸农信”)再次向港交所提交了上市苦求，这是其第二次向IPO发起冲击。在本年2月28日，中庸农信曾递交过招股书，但后因证据徐徐而失效。

良友表示，中庸农信的历史最早可记忆至1996年，世界银行动四川秦巴山区扶贫技俩贷款而创设的小额信贷扶贫试点技俩，可以说专科从事农村放贷近30年。2000年，中国乡村发展基金会全面选择该技俩。如今，蚂蚁、中金、淡马锡、TPG，王人是它的鼓舞。

招股书表示，从2020年至2021年，中庸农信累计进行了5轮融资，累计融资金额达到29.84亿元，投资方包括TPG、蚂鸠合团、淡马锡、中金公司、安大略省教练退休基金（OTPP）等。王法2021年完成D轮融资后，按4.04元的每股成本策画，中庸农信的投后估值达到50.59亿元。

招股书表示，2024年上半年，中庸农信总收入为19.2亿元，净利润7910万元。王法2024年6月30日，其贷款余额逾越200亿元。

1、上半年业务出现缩水

中庸农信主要向农户和农村小微企业主提供小额贷款服务，信贷周期开阔在1年以内。王法6月末，中庸农信的农村土产货服务网点约550个，业务袒护寰球23个省份，扎根逾越10万个村落，放射近2亿农村东谈主口。

中庸农信的收入保持稳步上升，自2021年至2023年，区分为22.2亿元、24.3亿元及31.8亿元，复合年增长率为19.6%。本年上半年的收入更是达到19.2亿元，同比增长29.5%。

不外，公司的盈利波动较大，自2021年至2023年，净利润区分为-3644万元、-2.0亿元及2.1亿元。本年上半年的纯利更是出现了大幅度缩水，仅为7909万元，同比下跌71.7%。

中庸农信的收入主要起首于其农村普惠信贷业务。2021年至2023年，中庸农信农村普惠信贷服务收入占比区分为74.7%、75.5%和63.6%。2024上半年该收入占比为60.7%。其次是农业分娩服务，收入主要来利己农户提供农资农机具等，该部分收入为5.89亿元，占总收入的30.7%。

第三块收入为农村糜费品及服务，收入主要来自按自营模式在平台出售糜费品，按撮合模式向商户收取平台销售商品的佣金收入，以及向合营保障公司收取分销保障居品所得的佣金。2024年前六个月，该部分收入为1.46亿元，占总收入的7.6%。

第四，农村清洁动力服务，收入主要来自向当地电网公司销售光伏板产生的电力，以及向第三方提供散布式光伏项筹备开荒、建筑和预防而收取的服务费。2024年前六个月，该部分收入为190.9万元，占总收入的1%。

以上可以看出给农民的放贷业务是它的主营业务，中庸农信贷款的客户中，小农户占比89.2%，初中及以放学历客户占比64.4%。

在营运老本方面，公司的现款储备尚可，王法2024年6月30日，现款偏激等价物为13.6亿元。不外，公司的欠债水平较高，王法同期，欠债总数达到136.4亿元，欠债净额达到7.3亿元。

2、给农户放贷利率惹争议

自竖立于今，中庸农信累计为300万名客户提供了逾越760万笔、1618亿元的小额贷款。按此策画，其单笔贷款限制平均则唯有2.1万元。中庸农信大概在非传统金融机构中，作念到农村阛阓假贷排行第一的位置，靠的仍是以量取胜。中庸农信定位于“服务农村终末100米”，其客户散布大多在穷困地区。这些客户相通收入不融会，缺少灵验的典质品，无法从传统金融机构赢得贷款。且由于其地域散布很是分散，互联网浸透率低，也难以被互联网金融机构袒护。之是以中庸农信在这种布景下还能取得可以的增长仍是依靠其独到的熟东谈主酬酢模式。

为了更好打入农村，中庸农信将业务边界袒护寰球21个省份的近500个县域，扎根逾越十万个村落。招股书表示，王法6月末，中庸农信有逾越7200名服务团队成员和12.7万东谈主的村级合营伙伴。

因为买卖模式的缘由，中农信和的运营成本，其实亦然要比一般小贷公司高，当然其贷款利率饱受争议。

连年来，小农户通过中庸农信贷款的推行利率，开阔王人在17.5%以上。阐发期内，通过中庸农信平台赢得的贷款的推行年化利率区分为17.5%、17.9%、17.7%、17.8%及17.8%。而本年9月发布的贷款阛阓1年期LPR报价则为3.45%。蚂蚁消金官网表示，其借呗的年化利率（单利）在5.475%至24%之间。

对此，中庸农信的诠释是：经改良的司法诠释，并不适用于持牌金融机构；持牌小额贷款公司的上限，是每年24%。

此前在2017年，中国扶贫基金会扩充副理事长，中庸农信前董事长王行最接受媒体采访时，对“中庸农信”贷款利率较高的争议也进行了回应，他说：“相对买卖银行5%、6%的利率来说，咱们小额信贷利率是高的，但从小额信贷所有这个词行业来看，咱们利率是低的。从国外上来看，这个行业50%、60%的利率是常见的，逾越100%的亦然有的。”他示意，中庸农信的资金成本6%到7%，运营成本10%，唯有1%的薄利。

实则农户真确的贷款利息更高！

3、遭农户大王人投诉，贷款被强制购买保障

中庸农信的前身是公益组织，亦然中庸农信的业务基因。熟东谈主模式让中庸农信的落伍率相比可控。

熟东谈主酬酢模式也让莫得外包催收的中庸农信保持较高的收款率。王法6月末，中庸农信落伍30天以上及90天以上的风险贷款率区分为2.08%和1.52%，与上半年买卖银行1.56%的不良率接近。且在360天内从头告贷的复贷客户占告贷东谈主数的48.3%。

熟东谈主模式让这些农村放贷员掌捏了权力。有用户告诉WEMONEY沟通室，他们从中庸农信贷款20万，效能业务员条目破耗1200元买保障，同期破耗1800元买他们里面的酒，这种绑缚式糜费变相让农户加多了告贷成本的责任。

WEMONEY沟通室从这些农户中了解到，这些农户在中庸农信办理贷款，需要找担保东谈主，况且该担保东谈主必须是业务员找的贷款东谈主互关连联担保！在放贷时，需要购买1800元的酒，1000元的保障，另外还要支付高额中介用度，还有前期500元的下户费！这些用度王人会占用用户资金，推行上农户真确贷款的金额够不上契约贷款的金额，然而还要还利息。

WEMONEY沟通室从农户提供的保障信息了解到，他们所购买的并不是贷款所需的保证保障，而是东谈主身险，农户需要从北京小鲸向海保障代理有限公司（小鲸向海）购买空洞保障。

WEMONEY沟通室登录小鲸向海平台，该平台居品有鲸喜东谈主保全家福空洞保障、国泰宝贝筹划等。中庸农信业务员让农户购买的是鲸喜东谈主保全家福空洞保障，和贷款并无关系，无法给农户增信。农户示意这种绑缚式糜费，给他们带来很大的困扰。

天眼查表示，中庸农信持有小鲸向海25%的股份。这项分销保障业务，在2024年前六个月，中庸农信这部分收入为1.46亿元，占总收入的7.6%。

一直以来，中庸农信的处事是“服务农村终末一百米”。据弗若斯特沙利文阐发数据表示，王法2023年底，中庸农信的总贷款余额已达到191亿元东谈主民币，在中国农村阛阓非传统金融机构中独占鳌头，阛阓份额高达8.6%。

针对上述问题WEMONEY沟通室向中庸农信发去采访提纲，关于中介费，下户费等额外用度等问题，他们示意，“中庸农信一直强调严禁违章收取此类用度等侵害糜费者职权的行动，并竖立了专诚轨制严格扩充。动作运营近三十年的三农服务机构，咱们深知里面东谈主员的功绩操守问题关于公司继续健康发展的伏击性，也善良到一些中介机构假冒我司时势向客户收取中介用度等情况发生，并深受其害”。

服务农村并不是一件易事，但还要在正当合规的前提下开展金融业务。WEMONEY沟通室也将继续善良中庸农信的上市程度。（文心/文 ）